中國資產全線爆發，滬指續創年內新高。

A股今日（7月8日）全線走高，滬指再次逼近3500點，創業板指大漲超2%；港股亦走強，恒生指數漲逾1%，恒生科技指數漲近2%。

具體來看，滬指盤中在券商、石油等板塊的帶動下強勢上揚，再次逼近3500點大關，續創年內新高，深證成指、創業板指均走強。截至收盤，滬指漲0.7%報3497.48點，深證成指漲1.47%報10588.39點，創業板指漲2.39%報2181.08點，科創50指數漲1.4%，滬深北三市合計成交14747億元，較此前一日增加近2500億元。

場內近4300股飄紅，鋼鐵、有色、化工、石油等資源股集體上揚，柳鋼股份、杭鋼股份、屹通新材等漲停；AI產業鏈股爆發，逸豪新材、奕東電子20%漲停，景旺電子再創新高；光伏產業鏈股崛起，首航新能、國際復材20%漲停，亞瑪頓、通威股份、鈞達股份等十余股均漲停；消費電子概念活躍，工業富聯漲停，最新市值超5200億元。

港股方面，勝利證券大漲超30%，國泰君安國際漲超28%，申萬宏源香港漲近20%。此外，金涌投資飆漲超530%，盤中一度漲超650%。據悉，公司與AnchorX達成戰略合作，其中包括穩定幣應用場景拓展等探索潛在合作。

光伏產業鏈股崛起

光伏產業鏈股盤中大幅拉升，截至收盤，首航新能、國際復材20%漲停，大全能源、艾能聚、仕凈科技、艾羅能源等漲超10%，亞瑪頓、通威股份、鈞達股份等十余股均漲停，隆基綠能、邁為股份漲超6%。值得注意的是，亞瑪頓盤中上演“地天板”走勢，近5日斬獲4個漲停板。

港股方面，順豐清潔能源漲超30%，陽光能源漲超15%，新特能源、協鑫科技等漲超10%。

消息面上，一則硅料收儲可能會于近期落地的“小作文”在市場流傳，值得注意的是，多晶硅主力合約午后直線漲停。

行業方面，政策利好助力光伏行業加快供給側改革。6月29日，人民日報推出金社平文章《在破除“內卷式”競爭中實現高質量發展》指出，要深化要素市場化配置改革，主動破除地方保護、市場分割和“內卷式”競爭。7月1日，中央財經委員會第六次會議表示要依法依規治理企業低價無序競爭，引導企業提升產品品質，推動落后產能有序退出。7月3日，工信部黨組書記、部長李樂成主持召開第十五次制造業企業座談會，聚焦加快推動光伏產業高質量發展，聽取光伏行業企業及行業協會情況介紹和意見建議，并表示要鞏固提升優勢，治理光伏行業低價無序競爭，加快塑造我國下一代光伏產品的競爭優勢。光伏行業積極響應供給側改革，根據索比光伏網報道，光伏玻璃廠計劃7月開始集體減產30%以響應“反內卷”號召，機構預計后續多晶硅料價格也有望反彈上行。

申港證券指出，破除內卷后，通過政策引導和市場機制，落后產能有望有序退出；同時結合行業自律，供給端有望收縮，供需矛盾有望改善。在內卷式競爭中，光伏行業各環節產品價格大幅下跌。破除內卷后，通過治理低價無序競爭，產品價格有望回歸理性，避免因過度競爭導致的價格暴跌。建議關注光伏行業中成本和技術領先的公司。

AI產業鏈股活躍

PCB概念等AI產業鏈股集體飆升，截至收盤，逸豪新材、奕東電子20%漲停，銅冠銅箔漲約13%，宏和科技、金安國紀、廣合科技、宏昌電子等均漲停，景旺電子漲停續創歷史新高。

機構表示，AI算力對高端PCB（Printed Circuit Board，印刷電路板）的需求快速增長，在今年帶來AI PCB明顯供需缺口。隨著AI面向推理需求的持續擴張，ASIC芯片的增長有望成為2026年高端PCB增量需求的主力。

中信證券指出，對AI PCB市場空間進行了詳細的拆解，測算2026年全球AI PCB增量供需比位于80%—103%區間，供需偏緊的狀態有望持續。各家PCB廠商的增量產值釋放情況將對其AI業務的增長彈性起到決定作用。看好具備領先技術能力、積極擴充高階PCB產能、海外客戶卡位合作相對領先的頭部PCB公司持續受益，業績增長仍具較強持續性和較高確定性。

存儲芯片概念拉升

存儲芯片概念股盤中發力走高，截至收盤，博敏電子漲停，德福科技漲約7%，聯瑞新材、科翔股份、興森科技等漲超6%。

消息面上，證監會官網顯示，長鑫科技集團股份有限公司（簡稱“長鑫存儲”）啟動上市輔導。根據公司官網，長鑫存儲成立于2016年，是國內規模最大、布局最全的DRAM（動態隨機存取存儲器）設計、研發、生產及銷售一體化的IDM企業，擁有優秀的管理和技術研發團隊。

中信證券表示，DRAM存儲芯片市場被韓美廠商壟斷，長鑫存儲的技術在加速迭代追趕全球先進水平，產能在2024年實現翻倍增長。未來長鑫存儲上市有望持續拉動擴產，設備國產化率有望逐步提升，建議重點關注長鑫設備、封測、模組及IC載板產業鏈受益標的。

校對：劉星瑩