7月4日,A股窄幅震蕩,午后一度走高,但不久后走低。市場(chǎng)分化明顯,熱點(diǎn)輪動(dòng)加快,今日銀行領(lǐng)漲,科技股下跌,深市跑輸滬市。
受訪人士認(rèn)為,7月份整體依然看多,指數(shù)預(yù)計(jì)站穩(wěn)3500點(diǎn),沖擊3600點(diǎn)。但指數(shù)本身已非關(guān)鍵焦點(diǎn),投資者可將注意力更多地集中于結(jié)構(gòu)性表現(xiàn),可關(guān)注回調(diào)充分的科技成長(zhǎng)、高端制造板塊核心資產(chǎn),以及低PB(市凈率)高股息資產(chǎn)。
滬市跑贏深市
今日,滬指收漲0.32%報(bào)3472.32點(diǎn),創(chuàng)業(yè)板指收跌0.36%報(bào)2156.23點(diǎn)。科創(chuàng)50微跌,滬深300、上證50微漲,北證50跌近2%。
交易量能上,今日全市場(chǎng)成交額達(dá)1.45萬(wàn)億元,較上一日增加0.12億元。市場(chǎng)虧錢效應(yīng)明顯,共計(jì)4120只個(gè)股收跌,跌停股12只;1169只個(gè)股收漲,漲停股42只。
飛旋兄弟投資總經(jīng)理陳旋對(duì)記者表示,盡管今日成交額較前一日有所放量,但近期整體量能呈收縮趨勢(shì),顯示市場(chǎng)追高意愿不足。存量博弈之下,資金更傾向于防御性配置。熱點(diǎn)輪動(dòng)加快,持續(xù)性不足。
“近期滬深兩市呈現(xiàn)出存量博弈、板塊輪動(dòng)較快的特征。”格上基金研究員焦冰向《國(guó)際金融報(bào)》記者表示,近期交易量能持續(xù)溫和下滑,反映出市場(chǎng)情緒較為謹(jǐn)慎,場(chǎng)外資金流入有限,多空博弈趨于弱化,市場(chǎng)活躍度降低。這使得指數(shù)難以出現(xiàn)大幅上漲或下跌行情,更多呈現(xiàn)出窄幅震蕩態(tài)勢(shì)。
今日周期板塊表現(xiàn)喜人。銀行股以1.84%漲幅領(lǐng)先全場(chǎng),年內(nèi)漲幅近18%;傳媒、綜合、公用事業(yè)、鋼鐵、煤炭、非銀金融等板塊飄紅。韶能股份、新中港、金房能源、華光環(huán)能、深南電A、華銀電力6只公用事業(yè)個(gè)股漲停;凌鋼股份、柳鋼股份漲停;廣生堂、熱景生物、京新藥業(yè)、賽力醫(yī)療、海正藥業(yè)、奧賽康、中源協(xié)和、貝瑞基因、衛(wèi)信康也紛紛漲停。
美容護(hù)理、有色金屬、基礎(chǔ)化工、輕工制造、環(huán)保板塊跌幅均超過(guò)1%,柳化股份、平安電工、東財(cái)科技、兄弟科技4只化工個(gè)股漲停;機(jī)械設(shè)備、國(guó)防軍工、通信、電力設(shè)備、汽車板塊也收跌。
重組蛋白概念板塊繼續(xù)大漲,漲幅超過(guò)3%,年內(nèi)漲幅近61%。退稅商店、京東金融、數(shù)字貨幣、跨境支付、單抗概念、阿茲海默、超級(jí)真菌等概念板塊表現(xiàn)也不錯(cuò)。
噪聲防治、電子煙、天基互聯(lián)、胎壓監(jiān)測(cè)、有機(jī)硅、光通信模塊、動(dòng)力電池回收等概念板塊跌幅近2%。
焦冰表示,銀行股因負(fù)債端成本降低等因素持續(xù)走強(qiáng),7月4日浦發(fā)銀行等多股再創(chuàng)歷史新高,對(duì)滬指形成支撐。由于資金博弈激烈,市場(chǎng)存在明顯的蹺蹺板效應(yīng),銀行股上漲時(shí)會(huì)分流題材資金,因此深成指和創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)不佳。今日部分題材板塊表現(xiàn)較弱,美容護(hù)理、有色金屬等板塊下跌,市場(chǎng)熱點(diǎn)切換頻繁,缺乏明確且持續(xù)的主線,體現(xiàn)出資金在不同板塊間騰挪。
7月滬指有望站穩(wěn)3500點(diǎn)
接下來(lái),A股怎么走?
“本周市場(chǎng)分化特征較為明顯,大盤股和藍(lán)籌股表現(xiàn)強(qiáng)勁,而中小盤股進(jìn)入調(diào)整階段,行情在猶豫中不斷前進(jìn)。”融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者,7月份進(jìn)入中報(bào)季,中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系緩和后,搶出口可能會(huì)拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)據(jù)。此外,消費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)也起到了重要作用,上市公司總體盈利能力的恢復(fù)是可以預(yù)期的。
“當(dāng)前A股市場(chǎng)呈現(xiàn)區(qū)間震蕩走勢(shì)。近期公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)良好,但出口和消費(fèi)仍存在不確定性,這使得市場(chǎng)缺乏明確的方向。短期來(lái)看,市場(chǎng)出現(xiàn)大牛市的機(jī)會(huì)不大?!比A輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對(duì)記者表示,市場(chǎng)預(yù)計(jì)繼續(xù)呈現(xiàn)震蕩整理態(tài)勢(shì),結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)將成為主導(dǎo)。他建議重點(diǎn)關(guān)注前期跌幅較深且政策支持明確的科技成長(zhǎng)方向,如AI(人工智能)、新能源車和創(chuàng)新藥等。此外,以電力、運(yùn)營(yíng)商為代表的高股息資產(chǎn)具備較強(qiáng)的防御屬性,可適度關(guān)注。
陳旋預(yù)計(jì),短期內(nèi)市場(chǎng)或維持震蕩上行,7至8月進(jìn)入中報(bào)披露期,盈利因子可能重新受到市場(chǎng)重視,業(yè)績(jī)超預(yù)期的個(gè)股或受青睞。同時(shí),下周將迎來(lái)關(guān)稅談判的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn),市場(chǎng)波動(dòng)率可能會(huì)因此加大。整體來(lái)看,7月份市場(chǎng)依然被看多,指數(shù)有望站穩(wěn)3500點(diǎn),并沖擊3600點(diǎn)。在個(gè)股持倉(cāng)布局方面,有色板塊可作為中長(zhǎng)期持股計(jì)劃的首選,具有較好的配置價(jià)值。另外,建議關(guān)注低估值且政策受益的方向,以及高景氣賽道中的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì),并適當(dāng)進(jìn)行防御性配置。
“從短期來(lái)看,指數(shù)本身已非關(guān)鍵焦點(diǎn),建議投資者將注意力更多地集中于結(jié)構(gòu)性表現(xiàn)?!泵鳚赏顿Y基金經(jīng)理胡墨晗向《國(guó)際金融報(bào)》記者坦言,具體到投資策略方面,建議投資者關(guān)注回調(diào)充分的科技成長(zhǎng)、高端制造板塊核心資產(chǎn),如AI+產(chǎn)業(yè)鏈、人形機(jī)器人、新一代通信技術(shù)、金融科技等。同時(shí),低PB高股息資產(chǎn)提供了較好的安全邊際和穩(wěn)定收益,是平衡投資組合風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。
焦冰建議投資者持續(xù)關(guān)注科技板塊。他指出,國(guó)內(nèi)對(duì)科技產(chǎn)業(yè)的扶持政策方向明確,機(jī)器人和AI等潛力產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期趨勢(shì)較好。雖然短期內(nèi)這些板塊可能因市場(chǎng)波動(dòng)而有所起伏,但從中長(zhǎng)期來(lái)看,仍具有較高的投資價(jià)值,建議關(guān)注相關(guān)龍頭個(gè)股。此外,可適當(dāng)配置高股息資產(chǎn)。在市場(chǎng)震蕩階段,高股息資產(chǎn)(如銀行股等)具有較強(qiáng)的防御性,既能提供穩(wěn)定的股息收益,又能在一定程度上抵御市場(chǎng)波動(dòng),可作為持倉(cāng)的穩(wěn)定器。但是,鑒于市場(chǎng)存在一定的不確定性,且近期量能有所下降,行情可能延續(xù)震蕩態(tài)勢(shì)。因此,建議投資者可適當(dāng)保留一定比例的現(xiàn)金,以便在市場(chǎng)出現(xiàn)更好的投資機(jī)會(huì)時(shí)及時(shí)介入。